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不得不考虑的票据质押风险问题!

    目前,票据质押成为票据融资的一种方式,但是,与票据质押业务的发展相比,我国票据质押的法律和法理不甚成熟,存在二元分立的状况。票据质押在性质上具有双重性,既不能脱离担保物权的理论基础,也不能无视票据的技术性特点。票据质押首先是一种权利质押,属担保物权的一种,受《担保法》和《物权法》的调整。其次,质押标的—票据具有特殊性,票据质押作为一种票据行为受票据的要式性、文义性和无因性的约束,出质的意思须完整、准确地反映于票面的记载事项。因此,票据质押不能脱离《票据法》的调整范围。关于票据质押,《物权法》、《担保法》和《票据法》均作了相关的规定,但是内容存在冲突之处。法律规范上的冲突,加剧了理论和实务中的分歧,票据质押类纠纷在一段时间内井喷式发生,但是法院就同类问题有截然相反的裁判结果。法律规范的不一致,尤其是裁判结果的迥然不同,使得人们利用票据质押时,不得不考虑相应的票据质押风险问题,如何规避风险也成为质押融资中迫切需要解决的问题。
票据质押风险
一、票据质押融资的兴起       
    票据质押融资有两方面的优势:一是对票据基础性关系审查的要求比票据贴现宽松;二是成本低廉。近些年来,商业银行在票据质押融资上做了不少功课,呈现出多元化的业务发展趋势:第一种趋势是开展票据池质押融资业务,将票据托管和票据质押融资结合起来,盘活票据资产,以工商银行、建设银行等商业银行为代表;第二种趋势是开展票据质押信托融资业务,将票据质押融资开发成为银行的理财产品,以农业银行为代表,既便利企业短期融资,又满足客户短期理财的需求;第三种是强化突出票据质押融资业务,将其作为票据融资的主营业务之一,以泉州银行、内蒙古银行等中小商业银行为主。    
    
二、票据质押纠纷不断增多
    随着各商业银行票据质押融资业务量增加,相应的纠纷也逐渐增多。通过在北大法宝数据库检索,民商经济类的案件中,涉及票据质押的案件达37件,其中最高人民法院公报收录2件,经典案例13件,普通案例22件。这37个案例中,有部分案件是同一案件,还有部分案件虽涉及票据质押,但是纠纷并不由票据质押产生,仅是一般担保案件,所以实际有参考价值的案件为25个。笔者以这25个案例为样本,除去具体案件的特殊情况,通过梳理对比,将这些纠纷分为以下两类:
    
1、票据质权无法实现引发的纠纷
    这类纠纷主要包括两种情况:票据到期却无法得到承兑而引发的纠纷以及票据设定质押后因出票人挂失除权导致质权无法实现而引发的纠纷。此类有代表性的案件有3件。

2、由票据质押成立要件引发的纠纷
    这类纠纷集中在未记载“质押”字样的背书票据质押能否成立,补记“质押”字样的票据质押是否有效,应为质押背书而为委托收款背书的情况下票据质押是否有效等方面。此类有代表性的案件有10件。

三、票据质押背书效力的二元化
    关于票据质押设立要件的二元化,另一层面也反映出质押背书效力的二元化。《票据纠纷案件若于规定》第55条确立了质押背书是票据质押的生效要件。但是与此相反,《担保法司法解释》第98条规定:“以汇票、支票、本票出质,出质人与质权人没有背书记载“质押”字样.以票据出质对抗善意第三人的,人民法院不予支持。”依照该司法解释的规定。质押背书并非票据质押的生效要件,而是对抗第三人的要件。虽然没有质押背书,但是依然对质押当事人产生约束力,只是效力不能及于第三人。不能对抗善意第三人。更为棘手的是,两部法律及司法解释的颁布施行时间非常相近,并非先后立法,这样就缺少了通过实践发现法律漏洞,协调法律冲突的机会,如此明显的冲突和矛后,为票据质押纠纷问题的解决埋下了不少隐患。