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浅析承兑汇票贴现理论上的优势和现实的反差!

    所谓承兑汇票贴现,它是商业信用纳入银行信用的一个动作,比贷款更利于银行资金安全性、流动性、效益性的合理协调,更便于企业多渠道筹措资金,在当前资金供求矛盾较突出的情况下,更具现实意义,可以讲票据贴现理论上是有一定优势的。

浅析承兑汇票贴现理论上的优势和现实的反差!
 
    其一、贴现是银行买入未到付款期的票据,是直接融资基础上的间接放款,此贷款更易于各地银行间、企业间及企间的横向资金融通。
 
    其二、贴现申请人并非银行的直接债务人,对贴现的票据仅负连带责任,只付款人不能付款时,才向申请贴现人追索,打破了过分依赖银行的单一体系。
 
    其三、贷款只有一个债务人,而贴现要涉及到申请贴现人、贴现银行和承兑入。一旦承兑人不能付款,还可以向申请贴现人追索,银行资金的安全系数更大。
 
    其四、贷款期限较长并可展期转期,收息只能按年、按季或利随本清。而贴现则期限较短(一般不超过九个月),到期必须偿清并预先扣除贴现息,更利于资金的安全和流动。其五,贷款必须到期才能收回,而贴现则可随时通过转贴现或再贴现变为现款,不必等到期满就可收回票款,融资方式比贷款更灵活。
 
    企业推行这种结算方式,使挂贴的商业信用票据化,使无期拖欠转为有期清偿;银行开展贴现与再贴现,将商业信用纳入银行信用轨道,对促进企业问按期付款 清理和防止拖欠贷款,减少产品职压解决企业资金紧缺的矛盾;对缓解银行信贷规模及资金的供求矛盾都必将起到积极作用。既利于企业转换机制,成为真正的法人,也利于银行的企业化经营。对商业信用票据 特别是商业汇票及贴现在理论上的这些优势似乎无人怀疑,
 
    但实际办理情况却总是不尽人意,在1989年新银行结算办法刚颁布之初,偶尔有个别企业和银行承办几笔 也多是银行承兑汇票,商承兑汇票企业不热衷于办理,银行更不愿承兑贴现,近两年基本无人问津。
 
商业信用票据化为何举步维艰
    商业汇票特别是商业承兑汇票及贴现得不到广泛推广的原因,并不是人们否认贴现比贷款有更多的优势,而是另有原因 
 
    其一、企业的“大锅饭”制约着商业票据的使用,尽管《企业法》已颁布近五年,企业也进行了许多改革 但绝大多数企业的经营机制还没有转变,最终严重亏损了还不让企业破产,欠帐多少也用不着签发商业承兑汇票,给自己加上“紧箍咒”。
 
    其二、挂帐信用制约着商业票据的使用,企业间的商业信用一直以相互挂帐的形式反映在帐面上,挂账信用是一种无期、无保证的信用,可以随意拖欠,而不必负责任何费用,购货方签发了商业汇票,如到期无款支付则要处以罚金或罚息,无异于“作茧自缚”对于售货方来讲,商业承兑汇票到期,委托银行收款,对方帐上没钱只能被退票,汇票形同白纸,毫无信用,签发与不签发又有何异?
 
    其三、银行现有的信贷方式特别是规模的分配方式制约着商业汇票的使用,银行贷款基本没有同票据业务相结合,总的看基本没有走出信用贷款的怪圈.对商业承兑汇票很少或根本不予贴现,因此企业不愿使用商业汇票;对手银行来讲,办理商业承兑汇票和商业汇票的贴现(银行承兑汇票到期承兑申请人资金不足支付,银行只得发放临时贷款,保证足额支付〉都要占用本来就很紧的规模和资金 加之向人行再贴现也同样受规模和资金的限制,比较困难,银行怕背包袱也不愿承兑。
 
    其四、商业汇票偶尔有“假冒”,影响使用 曾经出现的一两起商业票据的“假冒事件”使很多银行一遭(或一人)被蛇咬十年怕井绳,担心伪造票据(或无实际商品交易〉贴现或承办后吃亏上当,不愿办理五,没有完善的票据法制约商业票据的使用,现在商业票据流通转让的依据只有银行结算办法,现行结算办法对于票据的变造、伪造、追索权的行使及如何负连带责任等其他问题都没有明确规定,企业因汇票转让而不获付款时难以追索,法院判决也没有依据。其六,缺乏票据市场,影响商业票据使用。
 
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