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如何才能有效促进中国票据市场的发展?

    随着社会经济不断的发展,中的票据市场也日渐繁荣。如何才能更为有效促的进中国票据市场的发展呢?这个问题很值得大家深思,以下是融资线承兑汇票交易平台的小编为大家收集整理的内容,或许可以很好的解答这个问题,有兴趣的朋友不妨耐心往下阅读哦!

如何才能有效促进中国票据市场的发展?
 
一、完善法规体系和监管协调机制
    一是在法律层面,尽快推进票据法的修订工作,为票据市场体系的创新发展创造良好的法律环境,当前电子商业汇票、互联网+票据平台、融资性票据、全国票据交易所的出现以及票据资产证券化、票据衍生产品以及其他创新产品的尝试,彻底颠覆了《票据法》的相关规定,必须加快推进对《票据法》相关条款的修订,合理借鉴国际成熟做法,大胆引进其他法律部门的理论,通过完善票据法律制度建设促进电子化票据业务开展和票据市场创新发展。二是在政策层面,中央银行、银保监和证监等机构给予政策支持,构建票据市场监管协调机制,货币政策部门、监管部门和金融机构共同合作,推动业务监管方面的合作发展,完善票据市场的监管规则,清除票据市场创新发展中的障碍,建设合理完善的监管法律环境,促进票据市场健康发展;另外,借鉴发达国家金融监管“沙盒机制”,通过票交所试验新型创新技术和产品,并在证明其有效性后使监管与之协调,促进业务发展。三是建议重新划分票据业务属性。将金融机构票据承兑业务纳入社会信用总量进行控制管理,将贴现业务纳入金融机构资金业务,理顺票据业务在金融机构经营管理中的业务定位,同时票交所系统上的票据符合标准化资产的要求,应将其划为标准化资产,提高票据市场参与度和有效性。
 
二、加强票据市场数据信息服务
    一是健全全国统一的票据统计体系制度,规范统计口径,包括数据统计的口径、标准、频率,提高数据权威性、全面性、准确性和及时性,防范统计失真风险,全面提升票据市场信用环境和经营环境;二是加快全国统一规范的票据信息平台建设,打造先进的数据库和信息库体系,建立一套完备的数据信息管理和使用机制,实现数据信息资料管理的集中化、科学化、规范化,强化数据信息的挖掘和分析工作,运用模型化、系统化手段实现对票据数据信息的多角度、多层次、精细化、准确分析。建立数据信息共享机制,实现智能分类、科学发布、高效共享;三是研究票据市场的价值评估。票交所为票据的估值工作创造了可能性,促进了全国统一的票据市场的形成。可以改变商业银行的票据资产核算方式,进一步研究票据的基准利率、市场指数及收益率曲线,合理计量所持有票据的公允价值,为实体企业融资提供更多的渠道,有效推动信贷资金的优化配置;四是构建票据业务指数体系,票据市场是市场化程度较高的货币子市场,应当建立相应的指数化分析体系,主要包括:建立全国和地区的票据发展指数,为我国票据市场总体和各地区发展情况提供衡量标准,从而制定出相应的票据业务政策;建立票据价格指数体系,为票据业务规模、资金和利率价格提供衡量标准,有利于市场参与者判断市场的发展趋势和制定相应的政策。建立票据创新指数体系和票据风险指数体系,为票据市场的创新与风险前瞻性提供衡量标准,从而指导票据市场的规范性发展,前瞻性预判风险形势。
 
三、票据服务经济金融发展是必然选择
    票据市场四十年发展历程证明,实现票据市场的可持续发展,必须回归服务实体经济,票据业务服务实体经济具有得天独厚的优势,票据签发的行业主要集中在制造业、批发和零售业,中小企业签发的票据占比约占2/3,对于促进“三农”、小微企业等国民经济重点领域和薄弱环节具有独特优势,同时紧跟“一带一路”、长江中下游经济带、京津冀协同发展经济带“三大支撑带”和自贸区改革创新、“中国制造2025”等国家重大经济发展战略,推动实体经济供给侧结构性改革与自身发展转型有机结合,进一步增强票据业务支持实体经济的能力。
    
四、进一步完善票据市场体系
    一是逐步建立统一的信用评级、资信评估、增信保险制度,推行信用评价评估和信用增级制度,成立统一、规范、权威的信用评估机构,建立健全适合票据业务的评级评估指标体系,实行信用定期考评制度,推行票据担保支付机制和保险制度,引入外部信用评级公司和担保机构,建立违约失信的“黑名单”制度,提高企业信用意识和违约成本,积极推进社会信用生态环境建设。二是进一步深化经营主体建设,引入票据做市商机制,促进商业银行转型发展。走集中经营之路,随着上海票交所建立和电子化进程加快,前中后台集中和流程一体化成为票据经营模式的发展趋势,总行集中经营同业交易以使规模效益最大化,分支行负责承兑、贴现等产品营销,以充分发挥地域和客户优势,从而形成总分行之间分工清晰、优势互补、高效流畅的一体化经营模式,走票据子公司之路,摆脱银行总行信贷规模调控及行政性分配资源的弊端,使自身经营更具灵活性,能够根据自身需求与经营实际情况发展业务,提高市场应变能力和业务创新能力。推动票据专营机构向法人制票据子公司转变,使其更加市场化、集约化和科学化。走股份制票据金融公司之路,以股东资本为依托在银行间市场募集负债资金,实现多元化、灵活自主的资金来源,结合整合自身优势和市场资源,提升经营管理效率,实行集约经营和集控管理;三是规范我国票据经纪行为,设立统一的行业准入门槛,明确票据经纪机构的经营范围,建立票据经纪机构和从业人员准入退出机制,形成票据市场进入与退出的动态管理,规范票据经纪的会计、税收制度,并配套相应的票据经纪监管制度等。
 
五、统筹安排,总体设计票据市场发展规划
    一是可由中央银行对中国票据市场的顶层设计进行总体规划,在宏观层面上制定发展规划,部署发展战略,建立长短期目标,对票据市场框架体系的创新发展进行组织研究,统筹票据市场基础设施建设,探索出与我国实情相适应的票据制度和信用理论体系;二是可设立票据市场相关管理组织或委员会,统筹票据市场规划落实和具体工作推进,组织研究实施票据市场稳健、科学、创新发展,促进市场的沟通交流与信息资源共享,优化票据市场环境;建立相关行业公会,制订行业自律守则,规范行业发展。三是可充分发挥市场参与者的研究分析作用,可以采用课题、征文、评刊、入选公开出版增刊、出版精选集等多种形式,在公开刊物、高层研讨会、高层营销会等平台上加强宣传、推广力度,提高市场参与者参与票据市场的创新发展研究积极性,从实践和操作层面开展前瞻性的理论研究、思考和推导。加强与高校、研究机构联系,组织高层学术会议,逐步建立票据业务研究专家库,重点研讨影响票据市场宏观发展的理论性问题,为票据市场创新发展提供理论指导和智力支持。
 
六、建设高质量票据市场
    一是发挥票交所关键、基础和引领作用,作为全国票据市场的基础设施,上海票交所发挥了培育市场、规范市场、引领市场、发展市场的作用。同时,要加强制度产品创新,建立覆盖全生命周期的中国票据市场体系。推动完善票据市场法律法规体系建设,优化票据市场的配套制度,促进票据市场法治建设。推动行业自律,培育健康市场的氛围。二是积极推进票据资产标准化和非信贷资产认定工作,2018年4月27日中国人民银行等部委联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发[2018]106号),明确了标准化资产的标准,并规定“金融机构不得将资产管理产品资金直接投资于商业银行信贷资产”,但对于票据资产是否属于标准化资产,以及是否属于信贷资产均存在争议,建议进一步加快推进收益率曲线、等分化托管、评级、系统统一等工作,促进票据资产标准化;积极推动将其划为非信贷资产业务,促进票据市场高质量发展。三是建立健全票据市场风险防控体系、制度。要建立健全适应票交所时代特点的票据风险防控体系和制度,建立全面的风险管理框架,包括票据风险识别、提示、预警、监测、分析、评价和化解等,进行事前、事中和事后全流程管理,做好风险审查与评估、风险审核与控制、风险检查与跟踪工作,强化票据风险集约化经营管理,实现对票据业务全面风险管理。
 
七、大力发展票据产品链、产业链、供应链等综合性业务
    一是发展全生命周期票据融资,做大商业银行票据产品链业务,所谓票据产品链是以承兑、贴现、转贴现、回购、再贴现等多环节为点,以这些业务的信贷属性(承兑、直贴)、资金属性(转让、回购交易、再贴现等)为线,上述的所有点、线等多环节以及关联衍生、增值、创新为产品链,发展票据业务,探索发展商业银行转型发展之路;二是大力推广供应链票据产品,通过综合化的票据服务方案全面推进票据业务开展,供应链票据融资是指银行联结核心企业和上下企业,并为其提供灵活便利的票据融资服务,供应链票据产品是结合上下游企业支付结算、资金融资和资产管理等票据服务和产品链中企业资金流、物流和信息流基础上,为龙头企业及其上下游企业提供全方位票据服务,发挥票据业务和贸易融资相互促进发展。三是大力发展产业链票据业务,产业链票据融资是指银行与企业以产品链核心企业为依据,在产品链的各个环节中,设计个性化、标准化的票据金融产品,为全产业链企业提供票据融资服务与模式。
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