融资线-提供银行承兑汇票贴现利率、知识、贴现资讯

山西省票据市场发展存在的一些主要问题

    截止到2018年9月末,山西省法人金融机构签发银行承兑汇票余额901.40亿元,同比增长1.24%。承兑汇票贴现余额192.01亿元,同比增长11.67%。转贴现余额828.83亿元,同比增长15.52%,全省农信系统签发银行汇票、贴现、转贴现余额分别占全省法人金融机构签发银行汇票、贴现、转贴现余额的26.84%、47.11%、63.79%。6家城商行签发银行汇票、贴现、转贴现余额分别占全省法人金融机构银行签发汇票、贴现、转贴现余额的63.99%、36.12%、36.21%。6家财务公司签发银行汇票、贴现余额分别占全省金融机构银行签发汇票、贴现余额的9.17%、16.77%。2018年9月末,全省票据贴现价格为5.52%,与年中、往年同期相比,分别增长1.37%、1.52%。转贴现价格为4.68%,与年中、往年同期相比,分别增长1.37%、1.52%,除此之外,山西省票据市场发展还存在一些问题,下面小编将会从以下四个方面来讲解。

山西省票据市场发展存在的一些主要问题
 
1、票据业务发展不够平衡:
    一是目前各金融机构持有票据以投资盈利为主要目的,更多倾向于保障流动性辅助功能。二是银行承兑占到票据签发和承兑的主流,而商业票据更多的是在财务公司间进行贴现与转贴现,使得这一融资结算票据多年来得不到发展,三是金融机构间银行承兑业务中,由于风险加权权重不同,农信社签发的银承票据一般得不到充分认可,很多机构在贴现与转贴现业务中有意抬高其票据贴现率,甚至不接受农信社承兑票据,真正联系众多农村区域经济的金融机构票据得不到充分利用,导致不同金融机构票据业务发展不平衡。
 
2、票据流通环节风险隐患较大:
    第一,由于票据业务从签发到承兑兑付时间固定且较长,在实际工作中基本是贴现验票之后很少在持票期间进行二次或多次验证,同时在票据整个流通过程中签发行、贴现行和转贴现行之间信息闭塞,透明度不高,很容易被一些企业相互串通套取银行资金。第二,银行承兑纸票流通中,收票行在查询承兑行时,仅凭一文“此票为我行签发,真伪自辨”的回复,很难全面应对一些不法分子伪造、变造票据、“克隆”票据或票据“调包”等欺诈骗术。第三,票据中介在票据业务市场中的介入,形成了交易对手的陌生性,很难获悉真实贸易交易背景,在背书打款撮合中又会出现时差性,也产生了一定的风险隐患。
 
3、票据业务通道存在乱象:
    目前,很多金融机构热衷于票据业务,存在诸多乱象:一是部分金融机构通过对同一企业进行滚动签发承兑汇票,替代了对企业信贷融资,并以此掩盖不良资产出现,推迟风险账面暴露。二是对固定优质企业,通过协议保证金利率大量操作百分之百保证金承兑签票业务,以票吸存,虚增资产负债规模。三是对承兑票据出现垫款时,不是准确进行实际会计分录处理,而是借用贷款进行代偿,利用不同科目进行还旧借新,掩盖不良。四是部分金融机构通过“假回购”“假买断”“假返售”抽屉协议进行自我和帮助他行调整信贷规模,随意人为改变会计数据,隐瞒现存风险和风险指标,甚至还有部分金融机构以“创新”为名回避监管,通过资管、通道、理财、回购嵌套等将风险资产出表操作。
 
4、操作和管理模式存在漏洞:
    当前很多金融机构通过大量市场交易波段操作,利用票据价格不透明现状赚取价差收益,而内部管理中,对交易操作风险没有全面的管控体系,对利率风险和信用风险的有效识别、计量和监测没有科学的模型,就目前票据市场运行状况而言,主要以银行承兑为主,票据市场信用来源基本由金融机构支持,从很多案件来看,不管是内部人员违规操作,还是外部诈骗集团对票据业务实施犯罪诈骗,由于案发与侦破比较滞后,由此带来的损失在一定程度上不可能全部弥补,最后产生的支付风险和案件损失更多由金融机构买单。
 
5、票据作用发挥不充分:
    调查发现,部分金融机构为了防控票据风险,对签发的银行承兑汇票实行保证金质押,这种做法确实能够使签发票据行的风险得以管控,但是也会造成个别金融机构对同一企业进行滚动式连续签发全额保证汇票,其保证金不间断地在金融机构内形成一大笔短期高利率存款,这种做法使企业流动性资金变成定期存款,获取了更多利息收入。同时金融机构与自身利率定价管理又存在打“擦边球”现象,回避了以贷引存的监管要求,扭曲了票据的本源作用。
推荐阅读:银行承兑汇票